A股今日迎来8月开门红，三大指数集体走强，其中沪指收盘上涨1.75%，深成指上涨2.40%，创业板指上涨2.63%。两市成交额今日达到1.33万亿元。行业板块全线上扬，航天军工板块大涨。北向资金今日净流入23.45亿元。值得注意的是，科创50指数今日表现抢眼，收盘飙升7.26%，收报1622.81点。“内循环”或将成为牛市新动力。

今日市场短线情绪表现亢奋。受消息刺激，军工股掀起涨停潮，中芯国际概念大幅走高，疫苗相关个股延续强势，影视传媒、北斗导航、区块链、信创、农业、造纸等板块盘中轮番拉升，个股上，紫光国微等趋势股新高，两市高标君正集团、英特集团继续封板，打开市场连板空间。整体上，月初资金风险偏好提升，题材个股全面活跃。

上周，高层会议定调清晰，一方面货币信用弱双宽的格局延续，基本符合市场预期。另一方面再次明确指出内外局势下要加快形成“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。泛化的自主可控“内循环”，是未来政策导向和产业趋势主线。

从近期基本面和流动性的变化来看，国内PMI数据显示生产端和需求端的修复持续；目前已披露的中报数据显示业绩回升基本可以确认；货币投放量边际回落，但信用改善持续；微观资金面较前期边际有所改善。因此，目前牛市处于进行时，从“国内大循环为主体”和坚持结构转型的政策导向下，科技、消费、医药仍是中长期相对确定的主线，同时直接融资作为配套的资本要素需求，券商同样值得关注。