板块轮动从资金面和基本面轮动都有节奏和逻辑。以过去一周主力介入板块看，主要就是我们提到的大科技为主，军工为辅。首先在9月底到10月前两周，市场资金主要在超跌大消费中避险，到了10月15日后大消费超跌反弹4周后开始分化，部分食品仍延续1-2周才见高点，多数大消费在那时开始震荡调整，通胀板块在期货带动下大幅调整。

一批科技制造，军工制造 汽车制造 以及半导体等在原材料价格下跌预期开始轮动。其中还有元宇宙这个大题材加成。

以元宇宙来说，短期仍需要硬件包括电子,5G 软件等配合才能逐步构建。

这些大科技和军工都是10月22日后开始见底反弹，其中电子 军工 是延续周线轮动，部分元宇宙是9月份拉升后的第二波主升，但部分品种本周末开始逐步分化， 下周这个题材要注意做好止盈防守。

经过本周拉升后，部分军工和半导体在日线和分时结构都已出现三段拉升，那在这里对于它们就不要盲目追高，做好止盈防守。

大消费中部分医药本周在次新带动下出现异动，这个板块从估值角度已逐步接近底部，这里可逐步低吸龙头，白酒还需要震荡，但判断下周会出现重要低点。

操作应对上继续持有大科技和部分军工，但这里再介入要快进快出，做好防守。

大消费目前还处于左侧，只是部分估值合理，结构上还差点时间，把握低吸和拐点。