认识新“抱团”结构现象

黄智华（野鹤山人）

证券部陈姨近几周持续参与的新能源、半导体、锂电池、稀缺资源、有色金属等概念品种，本周不少继续走强，而对部分涨幅较大到达历史高位密集成交逐渐上行乏力的品种获利抛出，而挖掘介入相对低位启动的同类品种。

她说，锂电池产业链下游需求旺盛，令上游企业不断接到大单，带动了上游企业的业绩爆发。当然，新能源车、半导体两大高景气赛道无疑是近期市场关注的焦点，但随着部分品种股价进入历史高位，板块内部开始呈现显著的强弱分化。交易所公布的龙虎榜显示，近期多只新能源等热门赛道股票出现机构席位逢高了结迹象。

梁伯近期继续在新能源汽车概念股操作，近日部分新能源汽车维持强势。他根据报道说，2020年，中国汽车市场销售超过2500万辆，连续12年蝉联全球最大汽车生产国和销售市场。业内人士表示，中国汽车市场的产销两旺，正在推动全球最先进的技术纷纷向中国聚集，并正在向研发体系建设、产业供应链培育、衍生业务拓展等领域全面扩展。中国汽车工业协会最新统计数据显示，今年上半年，中国新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，上半年新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平。受宏观经济持续复苏、国家明确稳定增加汽车等大宗消费政策和实现碳达峰、碳中和战略目标等影响，2021年我国汽车将保持稳中向好发展。

野鹤山人说，近期市场题材性炒作风格突出，经过近一周整理后，锂电池板块本周三再掀涨停潮，不少再创新高。在大盘维持箱体波动下，新能源、半导体、锂电池、新材料、光伏、化工等高景气成长板块近几个月反复走出独立强势行情。这缘于其中不少上半年业绩“超预期”，对于“超预期”原因，有上市公司在公告中直言“产品售价超预期”。

黎大叔所持的券商股下半周有所回升，但所持的其他传统白马股仍呈弱势。

李生对他说，近几个月，不少传统白马蓝筹连续走低，与此同时，新能源等高景气成长板块不断走强。尽管金融等蓝筹品种估值处历史低位，但市场全面启动动力不足，只能呈现结构性机会，而业绩弹性大、增长斜率高的成长板块对资金更具吸引力，新能源、半导体等成长主线吸引了大量资金关注，市场明显进入了新“抱团”的结构行情。而从近日盘面看，部分传统白马蓝筹板块也开始出现复苏迹象，主力资金调仓换股动作隐现，对此可进一步观察。

李生近期反复操作锂电池、充电桩、新材料、光伏、化工等成长概念品种，这些品种表现强势，他对部分涨幅较大的高价品种冲高放量回落时抛出，而介入其中一些低位启动的中低价品种，以及稀缺资源、有色金属概念股，结果均拉起。

他看了报道说，数据显示，截至二季度，公募基金的平均股票仓位达到73.59%，较一季度的69.83%，提升了3.76个百分点。二季度新能源、医疗服务等板块热度较高，同时中小市值公司关注度明显提升。梳理基金二季报发现，制造业是基金重点加仓方向，和一季度相比，制造业配置比例提升了4个百分点以上。多位基金经理表示，未来将进一步聚焦高景气赛道，在成长确定性板块中寻找优质个股。而在半年报业绩预告中，部分高景气行业、高增长公司股价涨幅并不大，这或将成为未来市场反复挖掘的对象。

对于市场走势，野鹤山人说，沪指本周一跌至今年5月11日3384点、7月9日3485点两低点连线处形成支撑，而本周四反弹至今年的2月18日3731、6月2日3629点、6月28日3614点多个高点连成的压力线处构成压力，同时周四为大暑节气，冲出短期高点，周五调整，体现一定时窗效应，短期或回补本澳门黄金赌城上涨缺口。上述两低点连线与压力线不断收敛，估计在未来一两周内抉择突破方向，或逐渐产生相对略大的机会或波动。而向上突破需要金融、工程机械等传统蓝筹和白马股回升来带动。（698）

（本文不作为投资建议，本文黄智华发表在《投资快报》，人物和情节为虚构）

黄智华为报纸财经专栏作者，作家，公开出版著作有《证券投资工程学：股市、经济周期波动规律与投资时机》《八卦时空律》《我要做股神》《周期波动节律》《赢的顿悟》《如何判断牛市和熊市》《岭南形胜行》《青藏天道行》《名山大道行》《名山菩提行》《行走老子众妙门》《大道行踪》等十多部。

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