掘金三季报行情机会！

周五，A股震荡反弹，创业板领涨。

消息面：近日，二十国集团(G20)财长和央行行长会议，中国央行行长易纲在会上介绍了中国近期经济金融形势，表示中国通胀总体温和，稳健的货币政策将灵活精准、合理适度，支持经济高质量发展。

最近市场呈现两个特点：一个是轮动较快，一个是缩量反抽。风格的轮动表明当前市场的反复以及不确定性。市场迎来缩量反弹，表明基本面的支撑下，市场仍有向好的基础，也表明短期下行空间有限。

在此背景之下，市场没有明确的主线，震荡分化严重，结构性行情十分明显。所以跷跷板效应十足，操作难度也在逐步加大。不过，在这个过程中，市场相对确定性的还是三季报行情。

受台积电业绩超预期影响脉冲式反弹，近期表现较弱的半导体板块今日强势爆发。

消息面上，台积电昨日澳门赌场公布了三季度业绩。公司实现营收4146.71亿新台币（约合951亿人民币），同比增长16.34%；净利润1563亿新台币（约合358亿人民币），同比增长13.83%，远超市场预期。同时，公司预计第四季度销售额154亿美元至157亿美元，毛利率51%至53%，营业利益率39%至41%。预计全年资本支出300亿美元。

终端需求拉动，半导体产业产能持续紧张，拥有晶圆封测产能的行业巨头纷纷宣布扩产。同时，半导体芯片价格也已飙涨多轮。台积电、三星、联电等半导体巨头再次集体掀起涨价潮，涨价幅度在10%至20%。半导体产业链第四季度涨价持续，各类芯片需求仍处于高位，景气度保持向上。板块经过前期调整，目前估值已经具备较高性价比。

《赢家投资策略》的两个半导体长期标的，自从选入至今已有巨大的获利空间，我们仍然看好其长期投资价值。

随着三季报的陆续披露，高成长的科技股有望迎来业绩增长带来的估值修复。在全球范围“缺芯”潮下，相关上市公司积极扩产，业绩大幅攀升。随着需求与产能错配的现象逐步得到改善，消费电子需求疲软和晶圆代工厂的全面涨价引发对“价增”持续性的担忧；

另一方面，从跟踪的主要汽车芯片设计公司以及PC经销商库存水位来看，其库存较正常水平的差距正逐步缩窄，芯片紧缺对下游需求的压制有望进一步改善，后续重点关注“量增”逻辑带来的投资机会。

而市场即将进入三季度报密集披露时段，业绩有较高增长预期的板块个股，或更受资金关照，可积极逢低布局。操作上，宜重在把握个股高抛低吸的节奏，可在控制仓位的前提下，关注半导体、新能源汽车、碳中和等板块的布局机会，或为当前行情下不错的选择。

温馨提示：

本文中所涉及的板块和个股，仅为个人交易思路的一些简要总结供棚友们参考，不作为交易建议，照此操作，风险自负！